Мөнгөний үнийн өсөлт нь нарны эрчим хүчний өртгийг бууруулах зарчмыг үгүйсгэж байна
Мөнгөний үнийн өсөлт нь гэрэлт цамхагийн өртгийг бууруулах зарчмыг үгүйсгэж байна: Салбарын өөрчлөлт хурдасч, мөнгөний бууралт/орлуулалт болон өртгийн дамжуулалт зайлшгүй шаардлагатай болж байна
Саяхан олон улсын мөнгөний үнэ огцом өссөн. Цэвэр мөнгөний үнэ 2025 оны эхээр унци нь ойролцоогоор 30 ам.доллар байсан бол 12-р сарын 19-нд унци нь 67 ам.доллар болж өссөн нь жилийн эхэн үеэс 132.11%-иар өссөн үзүүлэлт бөгөөд энэ нь мөн хугацаанд алтны 63%-ийн өсөлтөөс хамаагүй өндөр үзүүлэлт юм. 12-р сарын 3-нд унци нь 58.97 ам.долларыг давж, түүхэн дээд хэмжээнд хүрсэн. Фотоэлектрик (PV) салбарын гол дамжуулагч материал болох мөнгөний бүтцийн хомсдол, үнэ тэнгэрт хадсан нь PV салбарын олон жилийн турш найдаж ирсэн өртгийг бууруулах загварыг үгүйсгэж байна. Энэ нь салбарыг технологийн орлуулалт буюу өртгийг дамжуулах хурдасгахыг шаардаж, салбарын шинэчлэлийг удахгүй эхлүүлэхэд хүргэж байна.
Мөнгөний өсөлт: Богино хугацааны таамаглал биш, харин нийлүүлэлт-эрэлтийн бүтцийн тэнцвэргүй байдал
Богино хугацааны ирээдүйн таамаглалаас ялгаатай нь энэхүү мөнгөний үнийн өсөлтийн гол хөдөлгөгч хүч нь дэлхийн бүтцийн нийлүүлэлт-эрэлтийн тэнцвэргүй байдал юм. Эрэлтийн тал дээр шинэ эрчим хүчний салбарын огцом өсөлт нь мөнгийг "зайлшгүй шаардлагатай бараа" гэсэн статуст хүргэсэн. Онцгойлон хэлэхэд, гэрэл цахилгаан станцын салбар хамгийн том мөнгөний хэрэглэгч болсон. Салбарын мэдээллээс харахад гэрэл цахилгаан станцын хэрэглээнд зориулсан дэлхийн мөнгөний хэрэглээ 2025 онд 7,560 тоннд хүрч, 2022 оны түвшинг хоёр дахин нэмэгдүүлсэн бөгөөд дэлхийн нийт мөнгөний эрэлтийн 55%-ийг эзэлж байна (2022 онд ердөө 20%-иас өссөн). Гэрэл цахилгаан станцын суурилуулсан хүчин чадал нэг гигаватт (ГВт) тутамд 8-10 тонн мөнгө шаардлагатай. Дэлхий даяар шинэ гэрэл цахилгаан станцын суурилуулалт 2025 онд 600 ГВт-аас давна гэж тооцоолж байгаа тул зөвхөн гэрэл цахилгаан станцын салбарт мөнгөний хэрэглээ жилд 5,000 тонноос давна. Нэмж дурдахад, шинэ эрчим хүчний тээврийн хэрэгслүүд уламжлалт түлшний тээврийн хэрэгслээс долоо дахин их мөнгө хэрэглэдэг (нэг тээврийн хэрэгсэлд 25-50 грамм). Хиймэл оюун ухааны серверүүд болон 5G суурь станцууд зэрэг шинээр гарч ирж буй салбаруудын эрэлт хэрэгцээ огцом нэмэгдэж байгаатай зэрэгцэн энэ нь мөнгөний нийлүүлэлтэд үзүүлэх дарамтыг улам бүр нэмэгдүүлж байна.
Нийлүүлэлтийн талын хомсдол нь үнийн хэлбэлзлийг улам хурцатгасан. Одоогийн байдлаар дэлхийн мөнгөний уурхайн жилийн үйлдвэрлэл удаан хугацаанд 26,000 орчим тонн орчимд зогсонги байдалд орсон бөгөөд мөнгөний 72% нь зэс, хар тугалга, цайр зэрэг гол металлын дайвар бүтээгдэхүүн болж үйлдвэрлэгддэг бөгөөд бие даасан мөнгөний уурхайнууд багахан хувийг эзэлдэг. Дайвар бүтээгдэхүүний уурхайнуудын өргөтгөлийн мөчлөг 5-8 жил үргэлжилдэг тул богино хугацааны нийлүүлэлтийн өсөлтийг хэрэгжүүлэх боломжгүй болгодог. Үүний зэрэгцээ томоохон үйлдвэрлэгч орнуудын үйлдвэрлэл буурсаар байна: дэлхийн тэргүүлэгч мөнгө үйлдвэрлэгч Мексик улс 2024 онд өмнөх оны мөн үеэс 3%-иар буурсан бол Хятадын үйлдвэрлэл байгаль орчны хатуу бодлогын улмаас өмнөх оны мөн үеэс 5%-иар буурсан байна. Энэхүү нийлүүлэлт ба эрэлтийн зөрүүний дунд дэлхийн мөнгөний нөөц түүхэн доод түвшинд хүрч буурч, ердөө 1.2 сарын хэрэглээг нөхөхөд хангалттай бөгөөд бүтцийн хомсдол богино хугацаанд эргэж ирэх магадлал багатай байна. Шинэ эрчим хүчний эрин үед мөнгө уламжлалт үнэт металлаас гол стратегийн аж үйлдвэрийн металл болж шилжиж, энэ салбарт "цахилгаан дамжуулах, түгээхэд чухал материал" болж байгааг салбар өргөнөөр хүлээн зөвшөөрч байна.
Нарны гэрэл үйлдвэрлэлийн салбар ачаалалтай байна: Мөнгөн зуурмагийн үнэ цахиурын вафлинаас давж, өртгийн тэргүүлэгч болж байна
Нарны цахилгаан станцын үйлдвэрлэлд мөнгөний гол хэрэглээ нь мөнгөний зуурмаг бөгөөд энэ нь нарны зайн "судас" болж, гүйдэл цуглуулахын тулд зайны гадаргуу дээр дамжуулагч тор үүсгэдэг. Нарны зай бүр ойролцоогоор 50-70 миллиграмм мөнгөн зуурмаг (цаасан хавчаарын жингийн 1/10-тэй тэнцэх) хэрэглэдэг боловч түүний өртгийн хувь хэмжээ гайхалтай өндөр байдаг.
Мөнгөний үнэ тэнгэрт хадаж байгаатай холбогдуулан мөнгөн зуурмагийн үнэ албан ёсоор цахиурын хавтанг давж, нарны зай хураагуурын хамгийн үнэтэй материал болжээ. Өгөгдлөөс харахад одоогийн түгээмэл хэрэглэгддэг TOPCon батерейны хувьд мөнгөн зуурмаг нь нийт зай хураагуурын өртгийн 30 гаруй хувийг, цахиурын бус өртгийн 50 гаруй хувийг эзэлж байна. Одоогийн нэг унци мөнгөний үнэ 67 ам.доллар байхад нарны зай хураагуурын нэг GW мөнгөний зуурмагийн үнэ 240 сая юань (одоогийн ханшаар ойролцоогоор 33.6 сая ам.доллар) хүртэл өсч байна. Мөнгөний үнэ өсөх нь гинжин урвалыг өдөөж байна: мөнгөний үнийн 15%-иар өсөх нь ватт тутамд ойролцоогоор 0.0043-0.0057 ам.долларыг нарны зай хураагуурын модулийн өртөгт нэмж, корпорацийн ашгийг шууд бууруулдаг. Саяхан олон тооны нарны зай хураагуурын компаниуд модулийн үнийг дараалан нэмэгдүүлснээ зарласан. 12-р сарын 19-нд Longi Green Energy компани модулийн үнийг ватт тутамд 0.0028-0.0057 ам.доллараар нэмэгдүүлэхээ тодорхой мэдэгдсэн бөгөөд мөнгөний үнэ өссөн нь үндсэн өртгийн хөдөлгөгч хүч гэж үзжээ.
Технологийн парадокс: Өндөр үр ашигтай TOPCon нь "Илүү дэвшилтэт = илүү их мөнгө шаарддаг" дилеммад гацсан
Өндөр үр ашигтай TOPCon технологи нь одоогоор гэрэл цахилгаан станцын салбарын хөгжлийн гол төв болж байгаа бөгөөд "технологи илүү дэвшилтэт байх тусам мөнгөний хэрэглээ их байдаг" гэсэн эвгүй парадокстой тулгарч байгааг тэмдэглэх нь зүйтэй. TOPCon батерейны хоёр талт дизайны ачаар урд болон хойд гадаргуу нь мөнгөн зуурмаг бүрэх шаардлагатай болдог. Нэмж дурдахад тэдгээрийн илүү нарийн төвөгтэй электродын бүтэц нь өмнөх үеийн PERC технологиос 30%-иас дээш мөнгөн зуурмаг зарцуулахад хүргэдэг.
Салбарын мэдээллээс харахад батерейны технологийн мөнгөн зуурмагийн хэрэглээнд мэдэгдэхүйц ялгаа байгааг харуулж байна: PERC батерей нь 6-8 мг/Вт, TOPCon батерей нь 10-13 мг/Вт, BC батерей нь 14 мг/Вт, оновчлоогүй HJT батерей нь 15-17 мг/Вт хүртэл зарцуулдаг. Ялангуяа зах зээл дээр одоогоор сурталчилж буй 640W+ өндөр үр ашигтай TOPCon модулиуд нь стандарт TOPCon модулиудаас 30% илүү, тэр ч байтугай BC модулиудаас 35% илүү мөнгө зарцуулдаг. Энэ нь PV технологи нь илүү өндөр үр ашигтай болохын хэрээр мөнгөний өртгийн дарамтыг нэгэн зэрэг нэмэгдүүлдэг гэсэн үг юм. Хэрэв мөнгөний үнэ өссөөр байвал өндөр үр ашигтай TOPCon модулиудын өртөг BC модулиудынхаас давж, зах зээлийн өрсөлдөх чадварыг нь ноцтойгоор бууруулж болзошгүй юм.
Нээлттэй замууд: Мөнгө бууруулах/орлуулах болон өртгийг дамжуулах хос замууд
Мөнгөний үнэ тэнгэрт хадсан нь гэрэл цахилгаан станцын салбарын үндсэн зардлыг бууруулах логикийг эвдэж, салбарын шинэчлэлийг хурдасгах нь зайлшгүй болсон. Энэхүү "мөнгөний саад тотгор"-той тулгарсан гэрэл цахилгаан станцын компаниуд хоёр нээлтийн замыг хурдасгаж байна: мөнгөний бууралтын оновчлолоор технологийн орлуулалт, дараагийн салбаруудад өртгийг дамжуулах.
Техникийн талаас нь авч үзвэл мөнгө багасгах болон орлуулах технологиуд өргөн хүрээтэй хэрэглэгдэж байна. Эдгээрээс 0BB (Шинагүй) технологи нь мөнгөний зуурмагийн хэрэглээг 20-40% -иар бууруулж, зардлыг ватт тутамд 0.0014-0.0085 доллар хүртэл бууруулж чадна. Мөнгөн бүрээстэй зэс зуурмаг нь мөнгөний агууламжийг 30% хүртэл бууруулснаар зардлыг хэмнэдэг; үүнийг HJT батерейнд өргөнөөр ашиглаж байгаа бөгөөд 2025 онд зах зээлийн 92%-ийг эзлэх төлөвтэй байна. Бага мөнгөтэй TOPCon технологи нь тусгай электродын загвараар дамжуулан мөнгөний хэрэглээг 7 мг/Вт хүртэл бууруулж, 40%-иар бууруулж, үр ашгийн алдагдал ердөө 0.1-0.2% байна. Цаашилбал, мөнгийг зэсээр орлуулах техникийн зам нь BC батерейнуудын туршилтын массын үйлдвэрлэлийг эхлүүлж, урт хугацааны орлуулалтын гол чиглэл болж гарч ирж байна.
Зардлын дамжин өнгөрөх тал дээр саяхан нарны цахилгаан модулийн үнийн өсөлтийн давалгаа салбарыг нөмөрсөн. Longi Green Energy-ээс гадна JinkoSolar, Trina Solar зэрэг тэргүүлэгч компаниуд бүгд бүтээгдэхүүний үнийн саналаа нэмэгдүүлж, мөнгөний үнийн өсөлтөөс үүдэлтэй зардлын дарамтыг дараагийн худалдан авагчдад шилжүүлэхийг оролдсон. Компаниуд технологийн орлуулалт эсвэл зардлын дамжин өнгөрөхийг сонгохоос үл хамааран жижиг, дунд үйлдвэрүүд (ЖДҮ) хөрөнгийн сул хүч чадал, технологийн удаашралаас шалтгаалан оршин тогтнох бэрхшээлтэй тулгарах бөгөөд энэ нь салбарыг цаашид нэгтгэхэд хүргэж болзошгүй гэж салбарын мэргэжилтнүүд үзэж байна.
Мөнгөний үнийн энэхүү огцом өсөлт нь салбарыг материалын өртгийн бүтцээ дахин нягтлахад хүргэсэн бөгөөд "цахиурын хамаарлаас хальж, мөнгөний эрсдэлээс болгоомжлох нь" нь бүх нийтийн зөвшилцөл болж байна. Цаашид гэрэл цахилгаан станцын салбарын өрсөлдөөн нь зөвхөн үр ашгаас гадна материалын өртгийн хяналт, технологийн орлуулалтын чадавхаас хамаарна. Мөнгө нь гэрэл цахилгаан станцын салбарын дараагийн чухал "ажиллах эсвэл эвдэх хүчин зүйл" болж гарч ирэв.